企业的资产收益和财税收益有什么区别？

　　投资的一个关键要素是管理您对收益的欠税。税后有时会被忽视或考虑，但资本收益(取决于安全类型和持有期)会对投资结果产生重大影响。不同类型的资本收益按不同税率征税。在做出投资决策时需要考虑到这一点。以下是不同类型资本收益的快速指南，以及在做出未来投资决策时需要考虑的因素。

企业的资产收益和财税收益的区别

　　税收和股票

　　资本利得股票分为长期和短期收益。在美国股票中，长期和短期的区别在于投资者是否持有股票多于或少于一年。长期资本收益的税率低于短期收益。这是为了投资建立经济的公司提供更多的动力，而不是试图通过投机股票来快速获利。它让人想起沃伦巴菲特的理念：长期投资于优秀的公司。这与购买股票的概念形成鲜明对比，只是希望在几个月(甚至几天)内以更高的价格将股票卖给其他人。

　　截至2016年，短期资本收益(持有少于一年的股票的收益)作为固定收益率征税，而长期资本收益的税率不再是15%至20%。这可能会对利润产生重大影响。

　　资本收益税也需要与投资股息税分开。股票的股息是公司收益的分配。这些对投资者的分配适用于他们的单独税法。

　　税收和债券

　　征税制度收益债券分享股市的一些特征，但也有许多不同之处。如果投资者以面值购买债券并将其持有至到期日，则交易将不会产生资本收益。但是，如果投资者在到期前卖出并从债券中获利，则可以获得短期或长期资本收益，与股票相同。

　　与债券的巨大差异是支付给债券持有人的息票(利息)支付。这些似乎与股息类似 - 两者通常都是以证券价格的收益率引用- 但债券的利息根据债券的类型而征税的方式非常不同。公司债券的利息支付受联邦税和州税的约束。联邦债券的利息支付须缴纳联邦税，但不征收州税。

　　市政债券是税收游戏的真正赢家。符合条件的市政债券的利息支付不受任何联邦，州或地方税收的限制，通常被视为“三重免税”。投资者从市政债券中获得的美元是他或她可以存入银行的美元。在考虑市场收益率时必须考虑这个因素。市场调整这些收益率，以便市政债券的收益率通常低于可比的应税债券，但是通过坚持免税问题可以更好地服务于高税收的投资者。(有关这些投资的税务问题的更多信息，请参阅为什么退休人员不能依靠市政债券。)

　　税收和共同基金

　　共同基金和其他基金值得特别考虑。该基金的股票在短期和长期资本收益方面与股票和债券的行为相同。通过的股息或利息按正常情况征税。主要区别在于基金的内部资本收益。如果基金从其相关投资中分配资本收益，那么投资者可以从基金经理的心血来潮中获益。如果共同基金即将进行资本收益分配，那么应税投资者最好等待投资。(在何时出售共同基金时，获取有关这些投资的其他税务提示。)

　　抵消收益损失

　　资本收益不是唯一的问题; 资本损失也需要考虑在内。

　　示例- 抵消资本收益

　　如果一个投资者做出错误的选择并且在同一年后的股票上损失2000美元，那么投资者可以获得良好的投资并获得3,000美元，这两笔交易将相互抵消。之后扣除了两笔交易，投资者将只能面临$ 3,000收益$ 1,000税。如果损失超过年内的收益，则损失可抵消高达3,000美元的应税收入。在所有收益和3,000美元收入的总和被抵消之后，如果损失仍然存在，它们可以结转以抵消下一年的收入。

　　短期和长期收益和损失因素也在这里。在抵消资本收益损失时，投资者必须首先抵消长期亏损的任何长期收益，然后抵消任何短期收益。另见：税收/损失收获。

　　应税或免税?

　　在考虑资本收益和投资税时，下一个重要的考虑因素是该账户是应纳税还是免税。对于个人而言，最好的例子是个人退休账户(IRA)。在大多数情况下，IRA 在其生命周期内是免税的，因此您需要考虑的因素可以抛到窗外。在制度层面，养老基金也可以这样说，它可以免税投资。

　　积极交易你的个人退休账户可能并不明智，但如果你看到收益，你可以不必担心税收问题。上面仍然适用的主要项目是债券。免税投资账户应避免免税证券。如果您不需要纳税，为什么不购买高收益率的证券呢?

　　请注意，在大多数情况下，您的帐户和投资都需要纳税。这给投资过程带来了额外的麻烦。预期回报10%的资产通常看起来比回报8%的资产更具吸引力; 但是，如果10%的回报税率为40%，而8%的税率将征收15%的税率，那么8%的回报实际上会让您在完成所有工作后在您的口袋里留下更多的钱。

　　在做出投资决策时，不仅仅是在事后，还要记住资本收益效应。在投资之前，请注意您正在进行的投资类型，计划持有多长时间以及其税务影响。通过了解收益来源的方式和地点来管理税收效应最终会产生更大的收益。